доходность акций российских компаний довольно высока. Она составляет примерно 5,5 % в год. Так как акции защищены от инфляции, нам в наших рассуждениях не нужно уменьшать доход от них, чтобы учесть обесценивание. Будем учитывать весь дивидендный доход.
Вот расчет для случая с дивидендами, равными 5,5 %, которые не меняются из года в год:
Доход за весь период существенно увеличился. Теперь рассчитаем, как и в прошлый раз, сколько лет нужно инвестировать для достижения материального благополучия:
Материальное благополучие будет достигнуто в 56 лет (26 лет на графике). Человек еще достаточно молод и полон сил, а его расходы уже оплачены до конца жизни.
В реальности дивиденды компаний не являются фиксированными. В среднестатистическом случае они растут во всем мире. Растут они и в России. Этот факт нельзя игнорировать. Тем не менее, чтобы мои расчеты не выглядели чересчур оптимистичными, я возьму несколько заниженную величину роста дивидендов – 3 % в год. В математике это называется оценкой снизу. Вот какой интересный результат получается в этом случае:
Материальное благополучие теперь достигается в 49 лет! Человек может выйти на пенсию в 49 лет, а все базовые расходы у него уже оплачены до конца жизни.
А ведь мы еще не учли доход от курсового роста акций и повышение зарплаты с ростом трудового стажа.
Финальный расчет. Учтем все
Давайте проявим немного оптимизма. Будем исходить из того, что все будет хорошо, экономика продолжит развиваться, акции будут расти в цене, а дивиденды и зарплаты просто расти – пусть не очень быстро, но хотя бы умеренно.
В дальнейшем я покажу, что массовое увлечение инвестированием по описанной модели гарантированно к этому приведет.
Приведу последний расчет. Учтем следующие факторы:
За точку отсчета мы ранее брали возраст в 30 лет. В действительности человек становится специалистом и имеет некоторый рабочий стаж уже в 25 лет. Прибавим 5 дополнительных лет к трудовой жизни.
Как и на Диаграмме 5, мы будем учитывать дивиденд и его ежегодный рост в 3 %.
Учтем рост стоимости акций. Предприятия направляют на дивиденды далеко не 100 % от прибыли. Куда девается остальной доход? Он идет на развитие самого предприятия и приводит к удорожанию акций.
С ростом трудового стажа растет и ценность работника. Это отражается на уровне его заработной платы – она увеличивается. Наконец, если растет экономика, то все зарплаты в стране растут вместе с ней. В приведенном ниже расчете заложен определенный рост зарплат в первые 20 лет.
Пусть человек поработает все-таки до 60 лет, независимо от достижения им материального благополучия. Просто интересно взглянуть, что получится в итоге.
Стоит также учесть, что в расчетах роста дивидендов, роста акций и роста заработной платы произведена очистка от инфляции. Для достижения намеченных 3 % по этим параметрам реальный рост в нынешних условиях должен