«Совета обороны» стал Ленин, как председатель Совнаркома «Р.С.Ф.С.Р» и глава партии большевиков. Ленин получил в «Р.С.Ф.С.Р» не ограниченную ни чем власть, стал абсолютным диктатором. В состав «Совета» вошли, Председатель «Реввоенсовета» Республики, Лев Троцкий, одновременно нарком иностранных дел, нарком путей сообщения, Владимир Невский (Феодосий Кривобок), заместитель наркома продовольствия, Николай Брюханов, Председатель Чрезвычайной комиссии по производству предметов снабжения, позднее Чрезвычайная комиссия по снабжению РККА, Леонид Красин и представитель ВЦИК, Иосиф Сталин. Секретарём Совета была назначена секретарь Ленина, Лидия Фотиева. В различных органах высшей советской власти присутствовали одни и те же личности.
В своей работе «Совет Обороны» опирался на институт чрезвычайных уполномоченных, комиссаров. Постановления «Совета обороны» были обязательны для центральных и местных ведомств и учреждений, для всех граждан страны. Главным действующими лицами в этом «органе» был триумвират из Ленина, Троцкого и Красина, бывшего организатора и руководителя большевистского «Центра» по ограблению банков, а диктатором в этом триумвирате был Ленин, Лев Троцкий был главнокомандующим всех вооружённых сил, Леонид Красин торговал с заграницей, держал валютные счета за границей как частный предприниматель, купец. Бизнес с иностранными буржуями успешно развивался и процветал.
К 1919 году, квалифицированные рабочие кадры с фабрик и заводов ушли в отряды «красногвардейцев», воевать с буржуями за мировую пролетарскую революцию и за своё «светлое будущее», которое им обещали Ленин и большевики. Буржуев, собственников фабрик и транспорта, «Совет Обороны» обложил многомиллионными контрибуциями, все фабрики и транспорт остановились. На фабриках не было ни сырья, ни квалифицированной рабочей силы, ни специалистов, ни исправного оборудования. Экономику «Р.С.Ф.С.Р» накрыла безработица, семьи рабочих остались без зарплат своих кормильцев, были мизерные пайки, для некоторых, заслуженных.
Перед всеми Советами стояла ближайшая проблема, восстановление неработающих фабрик. Это требовало замены или ремонта оборудования, поставки сырья, наличия квалифицированной рабочей силы и денег, оборотного капитала. Ключевую роль в работе электрических станций фабрик и заводов играли поставки топлива с нефтяных промыслов Кавказа и Каспия, и уголь Донбасса. Самое важное из месторождений нефти, было Бакинское, которое начало разрабатываться в 1870-х годах. В 1900 году оно давало больше сырой нефти, чем США, а в 1901 году больше половины сырой нефти, добывавшейся во всем мире. Нефтепромыслы Кавказа пережили революцию и интервенцию без большого структурного ущерба и стали важным фактором в восстановлении советской экономики, принося «Р.С.Ф.С.Р», в стоимостном выражении, около 20 процентов от всей экспортной выручки, и это был единственный крупный источник иностранной валюты