Пассивный доход, дополнительный доход и экономия. Настольная книга по росту личных финансов
ним правительством назначается купон, например, в 16% годовых.
ОФЗ переходят на биржу, где их цена отличается от номинальной (цена облигации на бирже называется рыночной).
От ситуации на рынке зависит цена, по которой можно приобрести данные ценные бумаги. Она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости облигаций. Соответственно, приобретение ОФЗ по низкой цене является более выгодным капиталовложением.
Покупая ОФЗ, человек становится инвестором и за ним закрепляется право получения дохода в 16% годовых. Проценты выплачиваются по купонам, обычно частями 2 или 4 раза в год, в зависимости от выбранной ОФЗ.
При наступлении времени погашения облигации, она возвращается обратно по фиксированному номиналу (1 тысяча рублей).
Таким образом, доход с капиталовложения получается при снятии процентов. А также дополнительный доход обеспечивается в случае продажи ОФЗ по цене выше стоимости покупки, или если покупали ниже номинальной стоимости и дождались погашения.
Цена на вторичном рынке чаще всего отличается от номинальной и в неё включен накопленный купонный доход (НКД). Рыночная цена выражается в процентах от номинальной стоимости, НКД обозначен в рублях. При покупке всё это выплачивается продавцу ОФЗ.
Например: ОФЗ, ее котировка составляет 101,801, НКД = 40,32 рубля. Какова будет стоимость бумаги в рублях?
Номинал – 1000 руб., а котировка выражена в процентах от номинала.
1000 руб. * 101,801% = 1018,01 руб.
Учитывая НКД, который будет уплачен продавцу, финальная стоимость ценной бумаги составит для покупателя:
1018,01 + 40,32 = 1058,33 руб.
Виды ОФЗ:
1.ОФЗ-ПД (с постоянным купонным доходом)
Имеет длительный срок обращения – от 1 года до 30 лет. Размер купонов является фиксированной величиной в течение всего времени владения облигациями. Купонный доход выплачивается 2-3 раза в год.
2.ОФЗ-ФД (с фиксированным купонным доходом)
Срок обращения этих ОФЗ – более 4 лет. Купонный доход фиксируется в момент выпуска облигаций и может быть различным в зависимости от периода выплат. Выплаты по купону осуществляются 2-4 раза в год.
3. ОФЗ-АД (с амортизацией долга)
Срок обращения их составляет от 1 года до 30 лет. Погашение по номиналу происходит по частям в разные даты. Выплаты по купону происходят 2-4 раза в год.
4. ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом)
Срок обращения облигаций с переменным купонным доходом – от 1 года до 5 лет. Купонный доход данного вида ОФЗ меняется в соответствии с данными макроэкономического индикатора – ставки RUONIA (ставка совместного кредитования банков на межбанковском рынке) и заранее не известен.
Купонный доход выплачивается либо 2, либо 4 раза в год. Его размер объявляется перед началом каждого купонного периода в зависимости от доходности ГКО. Государственные краткосрочные облигации погашаются практически одновременно с датой выплаты купона.
Существует возможность получения дисконта в случае, если при реализации облигаций их цена