доходности. В этой главе мы рассмотрим, как понять уровень риска, как работает диверсификация для снижения этого риска и как рассчитывается доходность инвестиций, чтобы вы могли принимать более обоснованные финансовые решения.
Как понять уровень риска
Риск – это возможность того, что ваши инвестиции могут не оправдать ожиданий, приведя к финансовым потерям. Важно понимать, что риски – это не только потеря капитала, но и вероятность того, что ваша доходность будет меньше ожидаемой или что вы не достигнете поставленных целей в срок. Каждый инвестиционный инструмент несет в себе определенный уровень риска, и важно уметь оценивать, насколько эти риски допустимы для вас как инвестора.
Для начала нужно определить, какие виды рисков существуют. Наиболее распространенные виды рисков включают:
Рыночный риск. Это риск, связанный с общими изменениями на рынке. К примеру, стоимость акций или других активов может колебаться из-за экономических факторов, таких как инфляция, изменение процентных ставок или политическая нестабильность. Рыночный риск затрагивает все активы, и инвесторы часто не могут контролировать его.
Кредитный риск. Это риск, связанный с возможностью дефолта или невыполнения обязательств со стороны эмитента активов (например, компании или правительства, выпустившего облигации). Если компания не выполнит свои обязательства по облигации, инвесторы могут потерять часть или всю сумму, вложенную в этот актив.
Ликвидность – это способность быстро купить или продать актив по справедливой цене. Если актив имеет низкую ликвидность (например, это может быть частная компания или редкая коллекционная вещь), вам будет сложнее продать его быстро и без потерь.
Валютный риск. Этот риск связан с изменением валютных курсов. Если вы инвестируете в активы, номинированные в другой валюте, изменения валютных курсов могут повлиять на доходность ваших инвестиций. Это особенно актуально для тех, кто инвестирует за рубежом или имеет активы в иностранной валюте.
Инфляционный риск. Этот риск связан с тем, что стоимость денег со временем снижается. Инфляция уменьшает покупательную способность капитала, и если доходность ваших инвестиций не превышает уровень инфляции, вы фактически теряете деньги.
Для понимания уровня риска вашего портфеля важно оценить его волатильность – степень колебаний стоимости активов в течение времени. Акции, например, обладают высокой волатильностью и могут сильно колебаться по цене в краткосрочной перспективе, но они могут приносить большую доходность в долгосрочной перспективе. В то время как облигации или депозиты обладают меньшей волатильностью и более стабильным доходом, но часто дают меньшую доходность.
Важно помнить, что уровень риска, который вы готовы взять на себя, зависит от нескольких факторов:
Время инвестирования: Чем дольше срок инвестирования, тем больше вы можете позволить себе рисковать. Это связано с тем, что в долгосрочной перспективе