денег, которые инвестор вложил в активы. Например, если доходность по облигациям или депозитам ниже уровня инфляции, то покупательная способность этих доходов уменьшается.
– Валютный риск:
– Риск, связанный с изменением валютных курсов. Это важно для инвесторов, которые вкладывают средства в иностранные активы или ценные бумаги, номинированные в других валютах. Если курс валюты снижается по отношению к рублю, это может привести к убыткам.
– Риск ликвидности:
– Риск того, что инвестор не сможет продать актив по ожидаемой цене или вообще не сможет его продать. Например, инвестиции в малоликвидные активы, такие как недвижимость или малые акции, могут привести к тому, что они не будут быстро реализованы на рынке.
Как управлять рисками?
1. Диверсификация портфеля
Это основной способ снижения рисков. Распределение капитала между различными активами, отраслями, регионами и инструментами позволяет снизить зависимость от одного сектора или компании. В случае падения одного актива, другие могут компенсировать эти потери. Диверсификация помогает снизить несистемный риск и улучшить отношение риск-доходность.
Пример:
Если инвестор вложит 70% капитала в акции высокотехнологичных компаний и 30% в облигации, даже если сектор технологий переживет спад, облигации обеспечат более стабильный доход.
2. Оценка риска через показатель волатильности
Волатильность – это мера колебаний цен актива. Чем выше волатильность, тем выше риск. Инвесторы могут использовать волатильность для оценки степени риска своих инвестиций и принять решение о степени риска, которую они готовы принять. Однако важно помнить, что высокая волатильность также может означать большие потенциальные прибыли.
3. Хеджирование
Хеджирование – это процесс защиты от неблагоприятных изменений на рынке с помощью специальных финансовых инструментов, таких как опционы, фьючерсы или другие деривативы. Эти инструменты помогают зафиксировать цену или курс актива в будущем, что снижает риски, связанные с изменениями на рынке.
Пример:
Инвестор, вкладывающийся в акции, может купить опционы на продажу, чтобы защититься от возможного падения цен на эти акции.
4. Управление ликвидностью
Важно, чтобы в портфеле были активы, которые можно легко продать или перевести в наличные деньги, если возникнет такая необходимость. Это помогает снизить риски, связанные с ликвидностью. Часть портфеля можно держать в высоколиквидных активах (например, в акциях крупных компаний, фондовых индексах или наличных).
5. Установление лимитов потерь (стоп-лоссы)
Стоп-лосс – это ордер, который автоматически продает актив, если его цена падает ниже определенного уровня. Это ограничивает возможные потери и помогает избежать сильных убытков в условиях неожиданного падения цен. Установление лимитов потерь помогает в управлении рыночным