30 сентября 1958 г. был обнародован закон об аграрной реформе. Этот закон носил половинчатый характер и полностью не ликвидировал феодальное землевладение, но все же существенно ограничил его. Предусматривалось изъятие у феодалов половины принадлежавших им земель, с тем чтобы распределить конфискованные излишки среди безземельных крестьян. Предусматривалась выплата денежной компенсации владельцам латифундий за изъятые у них земли.
Активное участие в осуществлении аграрной реформы в 1958— 1960-х гг. принимали крестьянские союзы. С их помощью изъятые у феодалов земли были распределены среди крестьян в провинции Амара, успешно проводилась реформа в провинциях Кут и Насирия. Правительство выдвинуло также программу промышленного развития Ирака, для реализации которой оно намеревалось привлечь все национальные ресурсы и патриотические силы страны.
Важное значение для становления экономики молодой Иракской Республики имело развитие торгово-экономических отношений с СССР, последовавшее за восстановлением дипломатических отношений 18 июля 1958 г. 11 октября 1958 г. в Багдаде было подписано советско-иракское торговое соглашение, по которому Советский Союз в обмен на традиционные товары иракского экспорта обязался поставлять в Ирак машины и комплектное оборудование для предприятий и строек, а также потребительские товары. Вслед за первым последовал ряд других договоров как экономической, так и гуманитарной направленности, включавшие также льготные кредиты (1964 г.) и оборонные заказы.
Такого рода деятельность нового правительства вызвала ожесточенное сопротивление феодальной и буржуазно-компрадорской реакции. В условиях политической напряженности глава государства Касем стал укреплять личную диктатуру, чем вызвал недовольство даже со стороны политических союзников: в частности, в поддержке Касему отказали ПАСВ, ДАН и так называемые иракские насеристы сторонники насеровского пути развития в Египте. Вместе они организовали Социалистический блок оппозиционный правительству. Сложившейся обстановкой воспользовались силы, стремившиеся к свертыванию революционного процесса. 8—10 февраля политические противники Касема, опираясь на преданные им армейские части, совершили государственный переворот.
Первый период правления ПАСВ (февраль – ноябрь 1963 г.) и последующая внутриполитическая борьба в 1963–1965 гг.
В результате переворота 8 февраля были созданы новые органы власти – Национальный совет революционного командования (НСРК) и правительство; ключевые посты в них заняли члены ПАСВ (баасисты). Президентом стал Абдель Салям Ареф, премьер-министром – Ахмед Хасан аль-Бакр.
Сразу после установления нового режима начались репрессии против ИКП, повлекшие большие жертвы. Но вместе с тем обострялись противоречия в лагере недавних союзников по Социалистическому блоку. В частности – ПАСВ – с одной стороны, иракские насеристы и ДАН – с другой разошлись во мнениях относительно подхода к переговорам