и соединением всех факторов производства: средств производства (включая землю), предметов потребления и услуг, рабочей силы; денежно-кредитные отношения, охватывающие сферу отношений между кредиторами и заемщиками по выдаче и погашению ссуд, а также процента по ссудам; денежно-финансовые отношения, охватывающие расчеты по покупке и продаже различных финансовых обязательств (ценных бумаг) и расчеты с бюджетной сферой; валютные отношения, связанные с расчетами в иностранной валюте государств (или его субъектов) друг с другом, а также операции по покупке и продаже иностранной валюты юридическими и физическими лицами.
Исходя из такой группировки, можно разделить совокупный денежный оборот на четыре части, или сферы:
• денежно-расчетный оборот, обслуживающий группу денежно-расчетных отношений;
• денежно-кредитный оборот, обслуживающий группу денежно-кредитных отношений;
• денежно-финансовый оборот, обслуживающий группу денежно-финансовых отношений;
• валютный оборот, представляющий собой оборот национальной валюты, связанный с покупкой и продажей иностранной валюты[5].
По мнению некоторых авторов, валютный рынок не обслуживается конкретно какой-либо из частей денежного оборота (значит, валютный оборот как таковой в структуре совокупного денежного оборота выделен быть не может), он только увеличивает или уменьшает этот оборот[6].
Валютный оборот связан с международным денежным оборотом. Это не значит, конечно, что валютный оборот не влияет на внутренний денежный оборот. При превышении продажи валюты за национальные денежные знаки над ее покупкой общая величина денежного оборота увеличивается, при обратном соотношении (превышении покупок валюты над ее продажей) уменьшается, поскольку происходит либо приток, либо отток национальных денежных знаков.
Структура денежного оборота различна в разных странах и постоянно меняется, поскольку денежные знаки совершенно свободно (как правило) перетекают из одной его части в другие в зависимости от конъюнктуры денежного рынка.
Еще одним признаком, используемым для классификации частей денежного оборота, являются субъекты денежных отношений. Именно между ними возникают потоки денег в хозяйстве, которые в совокупности и образуют денежный оборот.
По этому признаку можно выделить следующие части совокупного денежного оборота между:
• центральным банком страны и системой кредитных организаций;
• кредитными организациями;
• кредитными организациями и различными финансовыми институтами (пенсионные и общественные фонды различного назначения, инвестиционные фонды, страховые фонды, международные финансовые структуры и т. д.);
• кредитными организациями и предприятиями, объединениями, фирмами разных форм собственности;
• предприятиями, объединениями,