Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия
дебиторской задолженности путем исключения «трудных» долгов. При переходе к уплате налога на добавленную стоимость по дате отгрузки продукции проблема масштаба и сроков погашения дебиторской задолженности обостряется.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может при необходимости погасить в ближайшее время, и отражает платежеспособность на дату составления баланса. Он является наиболее жестким показателем ликвидности. При его определении в отличие от коэффициента общей ликвидности исключаются запасы, а в отличие от коэффициента срочной ликвидности – также дебиторская задолженность. Исключение запасов обусловлено тем, что для их трансформации в деньги требуется время. К тому же цена их реализации, как правило, существенно ниже цены приобретения.
Анализ ликвидности баланса
Одна из наиболее важных задач при анализе финансовой деятельности предприятия – анализ ликвидности.
Ликвидность баланса показывает, в состоянии ли предприятие погасить свои обязательства текущими активами.
Коэффициент общей ликвидности – используется в качестве базового коэффициента. Остальные – используются при более детальном анализе, для отражения влияния отдельных статей текущих активов.
Низкое значение коэффициента ликвидности, скорее всего, указывает на ухудшение общей ситуации с обеспеченностью оборотными средствами, и говорит о необходимости сконцентрировать все внимание на управлении ими, и предпринять в ближайшем будущем определенные меры по улучшению сложившейся ситуации.
Таблица 1.9. Оценка ликвидности баланса компании
Динамика показателей ликвидности говорит о незначительном снижении общей ликвидности при резком падении коэффициента быстрой ликвидности. Это является свидетельством роста низколиквидных составляющих в структуре текущих активов.
Все это повышает степень риска деятельности предприятия с точки зрения невозможности погашения долгов и снижения реального уровня платежеспособности. Для более полного отражения существующего положения дел, необходимо провести анализ степени ликвидности дебиторской задолженности и запасов.
Анализ ликвидности собственных оборотных средств
Еще одним показателем ликвидности является величина собственных оборотных средств – разность между текущими активами и текущими обязательствами.
Таблица 1.10. Текущие активы и обязательства
В главе «Управление оборотными средствами предприятия» описываются проблемы анализа, контроля и управления видами текущих активов и кредиторской задолженности.
Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяет зависимость компании от заемного капитала, а также степень риска ее деятельности.
Таблица