ресурсов в течение срока регулярного оборота: при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов.
Для характеристики любых рисков применяются следующие показатели:
1) средний уровень риска (математическое ожидание, медиана);
2) предельный уровень риска (квантиль – порог ущерба, который не должен быть превышен с вероятностью p=1- α).
Тема 3. Методы оценки рисков
Оценка уровня риска – это систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка.
Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:
– бухгалтерская отчетность предприятия;
– организационная структура и штатное расписание предприятия;
– карты технологических потоков (технико-производственные риски);
– договоры и контракты (деловые и юридические риски);
– себестоимость производства продукции;
– финансово-производственные планы предприятия.
Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.
Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:
– определение потенциальных зон риска;
– выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;
– прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.
Основная цель данного этапа оценки – выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.
Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, т. е. оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.
На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.
Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов (рис.1.4).
Рис.