в оценке принимаемых на факторинг дебиторов клиента. Зачастую факторинговые компании готовы финансировать не все поставки, а только в части отдельных сетей (как правило, крупных). Для поставщика предпочтителен большой оборот нежели «точечный» факторинг крупных первоклассных покупателей. Поэтому он предпочтет отдать на факторинговое обслуживание большую часть своего портфеля, нежели небольшую долю высококачественных активов.
Информационный контроль. Не все покупатели решаются работать с поставщиком на условиях факторинга, поскольку не хотят видеть в качестве кредитора мощный банк вместо постоянного партнера. Стремясь избежать осложнений, банки обычно требуют, чтобы к договору поставки было оформлено приложение, в котором покупатель фиксировал бы свое согласие перечислить деньги за товар на счет банка. Таким образом, для финансирующей стороны открытый факторинг на практике считается более предпочтительным.
2.6.4. Риски в операциях факторинга
Несмотря на рассмотренные выше преимущества, операции факторинга принято относить к высокорисковым операциям. С уверенностью можно предположить, что поставщик будет заинтересован в факторинговом обслуживании как минимум в двух ситуациях: когда срочно требуется ликвидность (время ожидания в этом случае становится ожидаемой ценой потерь) и если вероятность неплатежа со стороны покупателя оценивается им как высокая. Для поставщика это возможность передачи кредитного риска (факторинг без регресса).
Вместе с тем отсрочка платежа, имеющая место в отношениях между покупателем и продавцом, работающих на условиях факторинга, может порождать риск мошенничества со стороны контрагентов, если имеет место несоответствие момента отгрузки и момента оплаты за поставленный товар. Поэтому для факторинговой компании как посредника в операции факторинга риски можно разделить, с точки зрения носителя риска как одной из сторон сделки, на:
• риск покупателя или должника факторинговой сделки (кредитный риск и риск ликвидности);
• риск продавца или клиента факторинговой компании (риск недобросовестности и мошенничества).
Кредитный риск – риск неоплаты покупателем (дебитором) поставки, осуществленной в его адрес продавцом, выплаты неполной стоимости покупки или несвоевременной оплаты. Возникает как в результате неплатежеспособности покупателя, так и может быть следствием его мошеннических действий. Мошенничество со стороны должника (должник скрывается или выражает открытый отказ в исполнении денежных обязательств) может проявляться в подлоге документов по поставке.
В соответствии со ст. 159 УК РФ мошенничество определяется как «хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путем обмана или злоупотребления доверием». К рискам недобросовестности или мошеннических действий со стороны продавца или клиента фактора можно отнести:
• риск недействительности денежных