инвестиции?
– Нет, – ответил я. – Я никому ничего не советую. Просто говорю, что я ушел на пенсию молодым без единой акции компаний и взаимных фондов – и без всяких диверсификаций в пределах фондов. Если вам нравится инвестировать в компании и взаимные фонды, это может быть лучшим выходом для вас… но не для меня.
– Нам пора сделать перерыв на рекламу, – сказала молодая женщина. – Спасибо, что пришли к нам в студию.
Она пожала мне руку, быстро повернулась к камере и начала перечислять достоинства нового крема от морщин.
Интервью закончилось раньше, чем было намечено. Похоже, что, когда разговор перескочил с «Enron» на аналогичные персональные инвестиционные стратегии самой хозяйки телеэкрана, крем от морщин оказался более приятной темой не только для нее, но и для тысяч телезрителей. Тема пенсионного обеспечения никогда не входила в число самых удобных.
Одна из целей закона ERISA заключалась в том, чтобы вызвать у людей стремление откладывать средства на собственную пенсию. Результатом должно было стать формирование триединого подхода к пенсионному финансированию, основанного на трех базовых элементах:
1. Программа социального обеспечения «Social Security».
2. Собственные сбережения работника.
3. Пенсионный план компании, оплаченный деньгами, которые компания специально выделяет на обеспечение пенсионных планов своих работников.
5 мая 2002 года газета «Washington Post» опубликовала статью «Опасности изменения пенсионной системы», в которой триединый подход сравнивался с трехногим табуретом:
Во время последней проверки первая ножка, программа «Social Security»[1], еще была на месте, хотя и немного расшаталась от ударов по ее гарантиям – постоянного повышения налогооблагаемых доходов, увеличения пенсионного возраста, обложения налогами некоторых льгот и так далее.
Все обозначенные буквами и цифрами и одобренные конгрессом накопительные планы – 401 (k), 403(b), IRA (индивидуальные пенсионные счета), SEP-IRA (индивидуальные пенсионные счета упрощенных пенсионных планов), Keogh (планы Кеога) – были, надо полагать, задуманы для укрепления второй ножки, сбережений работников, необходимых для обеспечения все более длительной и дорогостоящей старости. Корпоративные налоговые льготы, привязанные к финансируемым компаниями планам, состоящим, по большей части, из наличности самого работника, были поставлены с ног на голову, чтобы укрепить или даже заменить третью ножку табурета. Вместо того чтобы стать наградой работникам за бережливость, они позволили компаниям серьезно урезать или вообще пустить под откос традиционные пенсионные планы.
В результате остается сказать одно: «Гляди, мамочка, треногая табуретка на двух ножках!»
Короче говоря, с принятием ERISA груз ответственности за пенсионное планирование был переложен с работодателя на работника – хотя никто не позаботился