С 1136 г. новгородцы сами избирали себе князей, а в случае недовольства ими – изгоняли из города. В кон. 11– нач. 14 в. в Новгороде побывало около 40 князей из трех княжеских ветвей (суздальской, смоленской и черниговской), при этом смена княжеской власти произошла 58 раз (некоторые князья сидели в Новгороде не по одному разу).
Приглашая князя, новгородцы заключали с ним «ряд» (договор). Власть и права князя были ограничены. Князь защищал Новгород от внешней опасности и командовал войском, состоявшим из небольшой княжеской дружины и многочисленного ополчения. Он заведовал сбором дани, поступавшей в Новгород, назначал (при участии посадника) управителей волостей и вершил суд. Князю запрещалось судить новгородцев без участия выборного посадника или за пределами Новгорода. Князь не вмешивался в торговлю и в городские дела, ему не подчинялись должностные лица города. Князь был лишен права распоряжаться новгородской казной и приобретать волостные земли Новгорода в собственность. Его доходы составляли дары, судебные пошлины, доходы с волостей. Княжеские дружинники не имели права голоса на вече. Их называли дворянами (людьми с княжьего двора), гридьбой или шестниками (пришельцами).
Реальное управление Новгородской землей находилось в руках бояр – старейшин знатных родов. Бояре участвовали в распределении государственных доходов; они являлись вотчинниками – крупными земельными собственниками, владели большими усадьбами в Новгороде, использовали труд ремесленников и занимались ростовщичеством, боярами могли стать и разбогатевшие купцы. Самые богатые и знатные купцы именовались «гостями» и «добрыми купцами», они вели широкую внутреннюю и внешнюю торговлю. Мелкие и незнатные назывались «местными купцами». Владельцев небольших дворов называли «житьими людьми». Большинство новгородцев составляли «черные люди» – мелкие городские торговцы и ремесленники, а также сельские земледельцы. Недовольство боярскими злоупотреблениями иногда приводило к мощным восстаниям. В 1207 г. выступление «черных людей» Новгорода против проворовавшихся бояр Мирошкиничей поддержало большинство боярства и князь Всеволод Большое Гнездо. Вече конфисковало села Мирошкиничей, а их богатство разделило «по всему граду». Несколько крупных народных волнений произошли в Новгороде в 1228–1230 гг. в связи с голодом после ряда неурожайных лет.
Главой города и земли был посадник. До нач. 12 в. посадник назначался киевским князем (отсюда название), позднее избирался вечем из числа бояр. Посадник вместе с князем решал общегосударственные дела, готовил военные походы, участвовал в дипломатических переговорах. В руках посадника находилась новгородская печать. Для сбора податей и быстрого созыва ополчения Новгород делился на 10 сотен во главе с сотскими, которые подчинялись тысяцкому. Тысяцкий, также принадлежавший к разряду бояр, возглавлял новгородское ополчение, занимался сбором податей, разбирал мелкие тяжбы. Тысяцкий долгое время назначался и был подотчетен лично князю, но в кон. 12 в. и эта должность