также связан с эмоциями и поведением участников рынка. Понимание, как толпа реагирует на дисбаланс, может помочь трейдерам предвидеть панику или ажиотаж, что влияет на движение цены 5.
Таким образом, дисбаланс является важным инструментом для трейдеров, помогая им лучше понимать рынок и принимать более обоснованные торговые решения.
Часть 1: Теоретические основы
Глава 1: Рынок и дисбаланс
1. Рыночный баланс vs. дисбаланс
Рыночный баланс – это состояние рынка, при котором спрос и предложение находятся в равновесии. В такой ситуации цена актива колеблется в узком диапазоне, так как ни покупатели, ни продавцы не имеют значительного преимущества. Это состояние характеризуется стабильностью и отсутствием резких ценовых движений. Рыночный баланс является нормальным состоянием рынка, в котором он находится большую часть времени.
Ценовое движение: Флэт (боковик) или консолидация – цена колеблется между четкими уровнями поддержки и сопротивления. Пример: Акция торгуется в диапазоне 100–100–105 несколько дней.
Волатильность: Низкая, отсутствуют резкие скачки.
Объемы: Умеренные, без аномальных всплесков.
Психология участников: Неопределенность. Трейдеры и инвесторы ждут триггера (новостей, отчетов) для выбора направления.
Отсутствие значимых макроэкономических событий.
Равное распределение ордеров на покупку и продажу.
Накопление позиций перед важным событием (например, перед выходом отчетов компании).
Графические паттерны: прямоугольник (range), треугольник сжатия.
Индикаторы: ATR (Average True Range) показывает низкую волатильность, Volume подтверждает отсутствие ажиотажа.
Дисбаланс – это состояние рынка, при котором спрос и предложение не уравновешены. Это может произойти по разным причинам, таким как выход важных новостей, экономических данных или изменение настроений участников рынка. В состоянии дисбаланса цена актива может резко двигаться вверх или вниз, так как одна из сторон (покупатели или продавцы) имеет явное преимущество.
Ценовое движение: Импульсные свечи с большим телом и маленькими тенями. Пробой ключевых уровней поддержки/сопротивления. Гэпы (разрывы) на открытии рынка.
Волатильность: Высокая, резкие колебания.
Объемы: Аномально высокие, особенно в момент пробоя.
Психология участников: Эмоции (страх или жадность) преобладают над рациональностью.
Фундаментальные факторы: Экономическиеновости – отчеты компаний, изменения процентных ставок, геополитические события, выход важных экономических данных, таких как отчеты о занятости, ВВП или инфляции, может вызвать дисбаланс, так как трейдеры переоценивают свои позиции на основе новых данных.