Финансовый менеджмент. Е. В. Скобелева

3 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по инвестиционной деятельности предприятия

      По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов необоротных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде и имеет вид (2.3)

ДП_ИД=Р_ОС+Р_НА+Р_ДФИ+Р_СА+ДП‒П_ОС-ΔНКС‒П_НА-П_ДФИ-В_СА, (2.3)

      где ДП_ИД – денежный поток предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;

      Р_ОС – сумма реализации выбывших основных средств;

      Р_НА – сумма реализации выбывших нематериальных активов;

      Р_ДФИ – сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;

      Р_СА – сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций предприятия;

      ДП – сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;

      П_ОС – сумма приобретенных основных средств;

      ∆НКС- сумма прироста незавершенного капитального строительства;

      П_НА – сумма приобретения нематериальных активов;

      П_ДФИ – сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;

      В_СА – сумма выкупленных собственных акций предприятия.

      Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, то инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

      Возможные источники денежных активов и направления их использования по финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 4.

      Таблица 4 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по финансовой деятельности предприятия

      По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия, по формуле (2.4)

ДП_ФД=П_СК+П_ДК+П_КК+БЦФ‒В_ДК-В_КК-Д_У, (2.4)

      где ДП_ФД– денежный поток предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;

      П_СК – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала;

      П_ДК – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

      П_КК – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;

      БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

      В_ДК – сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

      В_кк – сумма выплаты (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

      Д_у