деятельности частного инвестора на рынке российских акций необходимы знания различного характера: от макроэкономики до управления возможными потерями в случае краткосрочного размещения сбережений.
Блок-схема 3. Инвестиционная стратегия сбережений населения на рынке акций
Данное исследование не рассматривает подходы к оценке макроэкономических показателей не только мировой экономики, но и отдельно взятого государства. Этим вопросам посвящено достаточное количество исследовательских работ. Наше внимание сконцентрировано на следующих основных элементах общей стратегии частного инвестора на рынке акций:
– в области макроэкономики рассматриваются основные финансовые факторы формирования устойчивости фондового рынка России; сырьевой фактор с точки зрения генерации повышенной ликвидности не только в мировой экономике, но и в отечественной;
– в разделе «Микроэкономические факторы» рассматриваются ключевые оценочные показатели и варианты их толкования с точки зрения особенностей российского рынка акций;
– в блоке «Рыночно-технический анализ» рассматриваются элементы новой авторской системы торговли при принятии решения о непосредственном открытии и закрытии инвестиционной позиции;
– в разделе «Управление финансовыми потерями» предложены различные варианты по расчетам возможных убытков и их контролю;
– раздел «Рациональный анализ» посвящен дополнительному анализу целесообразности инвестирования или реализации акций в неопределенный период.
1.1. Инвестиционные рынки и финансовые активы стран с развитой рыночной экономикой
На протяжении длительного времени у российских граждан, имевших сбережения, отсутствовала практическая возможность для их эффективного использования. Практически единственным легальным способом инвестирования личных накоплений являлось размещения этих финансовых средств в системе Сберегательного банка СССР под символический доход. В период становления рыночных отношений в современной России у частных инвесторов появилась реальная возможность размещать собственные накопления на различных рынках и в альтернативные финансовые инструменты, которые теоретически могли бы сохранить и приумножить данные ресурсы. Далее будут рассмотрены основные возможности инвестирования с точки зрения их доступности, эффективности, разумности и рискованности; будет выбран максимально доступный механизм инвестирования сбережений населения, который, по мнению автора, наиболее подходит для отечественного частного инвестора, с учетом ментальности, ранее накопленных знаний и практического опыта.
Для инвестирования свободных денежных средств населения и проведения краткосрочных операций можно выделить следующие рынки (денежные и товарные): рынок акций; рынок долговых облигаций; валютный рынок и товарный рынок. В финансовой литературе несколько особняком стоит относительно