Существовал минимальный план реализации «сверху», поэтому основные принципы работы банка в то время ставились в зависимость от графика его выполнения. Зачастую факторинг подменял собой банковскую гарантию, вызывая искаженное представление о сущности и основных принципах его работы. На практике в начале 1990-х гг. под факторингом понимались следующие виды операций:
• соглашение только с поставщиком о переуступке факторинговому отделу права требования к плательщикам по платежным требованиями, неоплаченным в срок, т. е. о переуступке просроченной дебиторской задолженности;
• соглашение одновременно и с поставщиком, и с плательщиком о переуступке неоплаченных в срок платежных требований факторинговому отделу, т. е. о переуступке просроченной дебиторской задолженности, гарантировании факторинговым отделом платежей поставщику и кредитовании плательщика;
• соглашение только с плательщиком о гарантировании факторинговым отделом платежей в случае возникновения у него временных финансовых затруднений, т. е. о кредитовании плательщика.
Именно переуступка просроченной задолженности, а не платежных требований в момент их возникновения, как принято в современной практике, легла в основу Инструкции Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. № 252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги». Инструкция предусматривала, что переуступка требования производится только после получения поставщиком от банка плательщика извещения об отсутствии у плательщика средств. В 1992 г. Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» факторинг был включен в состав банковских операций и сделок.
На практике коммерческие банки сначала столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и низкой платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к ощутимым финансовым потерям. Причинами тому стали слабая методологическая подготовка сотрудников, отсутствие соответствующей справочной и научной литературы, обобщающей мировой опыт в данной области, отсутствие практического опыта факторингового обслуживания. В условиях подобного «квазифакторинга» бесспорным лидером на рынке в течение ряда лет оставался Международный Московский Банк с ежегодным объемом факторинговых сделок 70 млн долл. США. Уже под другим названием (ЮниКредит Банк) банк и сегодня играет ведущую роль на рынке современного российского факторинга.
В 1994 г. Тверьуниверсалбанк стал первым российским банком, принятым в международную факторинговую ассоциацию FCI, вскоре его примеру последовал Мост-Банк. Это ознаменовало выход российских компаний на международный рынок факторинга и дало возможность вести факторинговое обслуживание экспортеров в форме двусторонних экспортно-импортных сделок. В силу экспортной ориентированности