Инвестиционные стратегии. Dmitriy Inspirer

распределение активов между различными классами и регионами.

      2. **Баланс между риском и доходностью** – выбор таких активов, которые обеспечат устойчивый рост с минимальными потерями.

      3. **Время** – долгосрочные инвестиции, как правило, терпят больше волатильности, но могут принести большие доходы.

      ### Модели оптимизации портфеля

      Существует несколько методов и моделей для оптимизации портфеля, которые могут помочь инвесторам сделать правильный выбор.

      – **Модель Марковица (Теория портфеля) **

      Модель, предложенная Гарри Марковицем, лежит в основе многих подходов к оптимизации портфелей. Эта модель основывается на том, что инвесторы должны искать портфель с наилучшим соотношением риска и доходности. Важным аспектом модели является использование **эффективной границы** – это линия, которая показывает наилучшие возможные портфели для данного уровня риска. Эффективная граница позволяет инвестору выбрать, какой уровень риска он готов принять для достижения желаемой доходности.

      Ключевым моментом является диверсификация активов: чем больше активов в портфеле с разной степенью корреляции, тем более стабильным будет общая доходность. Модель Марковица также предполагает, что инвесторы могут выбрать портфель, минимизирующий риск для желаемого уровня доходности, или наоборот – максимизировать доходность при заданном уровне риска.

      – **Модель оптимального активного распределения (CAPM) **

      Модель ценообразования активов (CAPM) используется для оценки того, какие активы стоит включить в портфель, чтобы достичь оптимального соотношения доходности и риска. CAPM предполагает, что доходность актива зависит от его беты (степени подверженности изменениям рыночных условий) и от рыночной премии за риск.