Виды рисков в инвестировании
Перед тем как рассматривать методы управления рисками, важно понять, какие типы рисков могут повлиять на вашу инвестиционную стратегию. Все риски можно условно разделить на несколько основных категорий:
– **Рыночный риск (систематический риск) **
Рыночный риск – это риск, связанный с возможными общерыночными изменениями, которые могут повлиять на все активы, например, экономическими кризисами, политической нестабильностью или глобальными пандемиями. Этот риск невозможно полностью устранить через диверсификацию, так как он влияет на весь рынок.
Однако его можно смягчить с помощью активного управления портфелем, использования хеджирования и диверсификации между различными классами активов (например, акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары).
– **Нерыночный риск (несистематический риск) **
Нерыночный риск связан с конкретными активами, например, акциями одной компании или облигациями одного эмитента. Этот риск возникает из-за проблем в отдельных компаниях или отраслях, таких как падение прибыли компании, банкротство или изменения в законодательстве, которые затрудняют бизнес.
Нерыночный риск можно снизить с помощью диверсификации. Чем больше активов в вашем портфеле, тем меньше вероятность того, что проблемы одной компании или сектора сильно повлияют на всю инвестиционную стратегию.
– **Кредитный риск**
Кредитный риск возникает, когда эмитент долговых инструментов (облигаций) не может выполнить свои обязательства по выплатам. Если компания или государство, выпустившее облигации, окажется в финансовых трудностях, вы рискуете не получить запланированный доход или даже потерять вложенные средства.
Для снижения кредитного риска следует тщательно выбирать эмитентов и следить за их финансовыми показателями. Также можно инвестировать в облигации с более высоким рейтингом, что обычно означает меньший кредитный риск.
– **Ликвидный риск**
Ликвидный риск связан с невозможностью быстро продать активы по рыночной цене. Например, если вы инвестировали в малоизвестные акции или недвижимость, может быть сложно найти покупателя, когда вам нужно продать эти активы.
Чтобы минимизировать ликвидный риск, важно выбирать активы с высокой ликвидностью, такие как крупные акции, государственные облигации или ETF, которые торгуются на крупных рынках.
– **Валютный риск**
Если ваш инвестиционный портфель включает активы, номинированные в иностранной валюте, изменения обменных курсов могут повлиять на вашу доходность. Например, если вы инвестируете в акции или облигации иностранных компаний, и валюта этих стран ослабляется по отношению к вашей, ваши доходы в местной валюте могут уменьшиться.
Для управления валютным риском можно использовать хеджирование через валютные деривативы или инвестировать в валютно-устойчивые активы, такие как международные ETF или