Хосе Гаспар Родригес де Франсиа, спекулировавший на суверенитете Парагвая. Он постепенно устранил всех своих конкурентов и установил диктаторский режим (1814-1840 гг.). Представляя наиболее радикальное направление в освободительном движении испанских колоний, Франсиа пошел в его реализации гораздо дальше своих современников. Под его руководством Парагвай не только отстоял свою независимость, но и пошел вперед в своем социально-экономическом развитии. Политика диктатора способствовала консолидации парагвайского государства и ее можно рассматривать как незавершенную «революцию сверху», направленную на уничтожение пережитков колониального режима.
В самом начале своего правления пожизненный диктатор, принявший титул El Supremo, основал 18 государственных хозяйств, получивших название эстансий родины. Поголовье скота в них исчислялось сотнями тысяч голов. За годы Franciata их количество выросло до 64, а доход достиг 64000 золотых песо. Однако основную часть бюджета страны давали пошлины на вывозимые из страны продукты: шкуры, йерба – мате, хлопок. В отличие от бедственного состояния финансов других латиноамериканских стран наличность в парагвайском казначействе с 1815 по 1840 годы выросла с 107 тысяч золотых песо до 1 миллиона. Тем не менее самоизоляция страны, централизация и регламентация народного хозяйства, режим личной власти Франсии тормозили политическое развитие общества, его демократических институтов.
Это сказалось на судьбах Парагвая после смерти Франсии, на смену которому пришла диктатура Лопесов, отца и сына. В период их долголетнего правления (1841– 1870 гг.) процесс социально-экономического развития Парагвая вступил в новую фазу. Первым шагом к этому было прекращение самоизоляции страны. Уже в 1845 году парагвайский экспедиционный корпус принял участие в войне против аргентинского диктатора Росаса. После официального провозглашения независимости Парагвая II Национальным Конгрессом в ноябре 1842 года ее признали Боливия в 1843 году, Бразилия в 1844 году и Аргентинская Конфедерация в 1852 году. Поражение аргентинского диктатора Росаса при Монте-Касерос открыло судоходство по Паране и установлению отношений Парагвая с США, Англией, Францией и Сардинией. Их развитию способствовала практика посылки граждан страны на учебу, носившая название технической программы. Всего за годы президентства Лопесов в Европе получили высшее образование 53 парагвайца. В дополнение к ним в Асуньсьон приехало несколько десятков иностранцев, основавших современные предприятия. Экспорт Парагвая за период 1851-1861 гг. вырос с 341000 до 1700000 золотых песо, в то время как импорт с 231000 до 1074000. Пропорционально росли и таможенные пошлины, дававшие 345000 песо в год. На протяжении первого периода своей независимости (1810-1870 гг.) Парагвай имел положительное сальдо торгового баланса. Развитие внешнеторговых связей способствовало подъему экономики, в которой стали наблюдаться две противоположные тенденции: усиление роли государства и концентрация частной собственности в руках