неудачи. Война привела к брожению народных масс. Начала нового 1905 года было ознаменовано новой трагедией. В Петербурге была разогнана мирная демонстрация народа, имелись многочисленные жертвы. Во многих городах прошли многотысячные митинги протеста. Не осталась в стороне и Москва, 10 января в городе забастовало 24 предприятия, а на следующий день их число увеличилось до 40. Скоро именно Москва становится лидером революционного движения.
Сергей Александрович, как губернатор Москвы настаивал на крайних мерах в борьбе с революционными выступлениями. С ним было несогласно правительство, боявшееся строгих мер. В знак протеста, 14 января 1905 года великий князь оставил свой пост генерал-губернатора Москвы, оставаясь командующим военным округом. Ещё в конце 1904 года великий князь Сергей просил императора освободить его от одной из занимаемых им должностей. Учитывая способности и возможности своего дяди в юности служившего в гвардии, царь оставил его в должности командующего войсками военного округа.
Между тем, в бурлящей Москве, великий князь стал главной мишенью для революционеров. Эсерами он был приговорён к смерти. Ими был разработан план уничтожения бывшего Московского губернатора. Террористический акт был совершён 4 февраля 1905 года в Кремле в 3 часа дня.
Великий князь ехал в карете, когда экипаж поравнялся с террористом Каляевым, последний бросил заготовленное самодельное взрывное устройство. Раздался страшный взрыв. Карету разнесло в щепки. В окнах ближайшего здания Сената вылетели стёкла. Тело Сергея Александровича было разорвано на куски.
Останки великого князя Сергея похоронили в Кремле в Чудовом монастыре, его усыпальница находилась в подклете Алексеевской церкви. Склеп великого князя находился под полом, точно под ракой святителя Алексия.
В 1930 году Чудов монастырь был уничтожен. В 1995 году останки великого князя были перезахоронены в Новоспасском монастыре.
На месте гибели великого князя в 1908 году был установлен памятник, высокий бронзовый крест, изготовленный по проекту художника Виктора Михайловича Васнецова. 1 мая 1918 года крест был уничтожен сотрудниками ВЦИК и Совнаркома, во главе с его председателем В.И. Лениным.
Всё своё имущество Сергей Александрович ещё при жизни завещал своим воспитанникам. Он владел дворцом в Петербурге, на Невском проспекте, это бывший дворец князей Белосельских-Белозерских, имениями Ильинское и Усово в Звенигородском уезде Московской губернии, около 1000 десятин земли, имением Долбинкино Дмитровского уезда Орловской губернии, 17 300 десятин земли, винокуренным и кирпичным заводами и лесопильней.
Его наследниками являлись приёмные дети Дмитрий и Мария, до совершеннолетия которых управлять состоянием должна была Елизавета Фёдоровна, без права отчуждения владений, распоряжаясь лишь процентами с доходов.
Особое место в жизни Сергея Александровича занимал его брат Павел. С раннего детства Сергей Александрович был дружен со своим младшим братом Павлом. У