сумму из текущего дохода и снять эту задачу с повестки дня.
T (Time-bound). Рядом с каждой целью необходимо указать желаемый срок достижения. При этом важно не забывать о реалистичности. Например, через год вы хотите создать подушку безопасности в размере 500 тыс. руб., а через 20 лет вы хотите получать пассивный доход 100 тыс. руб. в месяц. Если вы молоды (вам 25—35 лет), то у вас есть эти 20 лет и даже больше. А если вам уже 55, то у вас на это не более 5—10 лет.
Результаты доработки целей по методу SMART изложены в таблице 5.
УЧИТЫВАЕМ ИНФЛЯЦИЮ
Далее в обязательном порядке необходимо учесть инфляцию.
Инфляция – это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Об изменении цен в экономике дают представление различные показатели ценовой динамики – индексы цен производителей, дефлятор валового внутреннего продукта, индекс потребительских цен. Когда говорят об инфляции, обычно имеют в виду индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет изменение во времени стоимости набора продовольственных, непродовольственных товаров и услуг, потребляемых средним домохозяйством (то есть стоимости «потребительской корзины»).5
Чтобы учесть инфляцию, необходимо рассчитать, как изменится сумма в столбце «Стоимость цели» за количество лет, указанных в столбце «Срок достижения цели» (см. таблицу 5). Это делается в несколько этапов.
На первом этапе необходимо определиться, в какой валюте вы будете создавать капитал для достижения каждой из целей.
При выборе валюты выделяют несколько подходов:
– Копить в той валюте, в которой будут осуществляться расходы. Например, если вы хотите приобрести недвижимость в России, то вам понадобятся рубли. Если в Испании, то евро.
– Копить в твердой валюте во избежание потери покупательной способности средств в результате девальвации национальной валюты. Так 01.10.2008 г. курс доллара составлял 25,3718 руб., а 01.10.2023 г. – 97,4147 руб.6 За 15 лет курс доллара вырос к рублю (а рубль упал к доллару) на 384% – то есть почти в 4 раза! Чтобы «отбить» такое падение рубля все эти 15 лет средства необходимо было инвестировать с доходностью примерно 9,39% годовых. Вдумайтесь: получать 9,39% годовых в рублях практически то же, что купить наличные доллары и держать их под подушкой, получая 0% годовых. Об этом говорит статистика.
– Опираться на срок достижения цели. Если средства понадобятся в краткосрочной либо среднесрочной перспективе (до 1—3 лет), то обычно капитал формируется в национальной валюте. Если срок более продолжительный – в твердой. В краткосрочной перспективе преимущество отдается национальной валюте ввиду непредсказуемости колебаний курсов валют на небольших отрезках времени. Это означает, что вопреки долгосрочному тренду снижения рубля, могут быть периоды времени, когда он серьезно укрепляется.
На втором