Kapitalmarkt Compliance. Karl Richter

       A.Einleitung und Systematik

       B.Finanzinstrument, Art. 3 Abs. 1 Nr. 1 MAR

       C.Insiderinformation, Art. 7 MAR

       I.Präzise Information

       II.Über Umstände oder Ereignisse

       1.Äußere Tatsachen

       2.Innere Tatsachen

       3.In der Zukunft liegende Ereignisse

       4.Weitere Umstände

       5.Unwahre Information

       6.Zeitlich gestreckte Vorgänge

       III.Emittentenbezug

       IV.Nicht-öffentlich bekannt

       V.Eignung zur erheblichen Kursbeeinflussung

       VI.Regelbeispiele, Art. 7 Abs. 1 lit d. MAR („frontrunning“)

       D.Die einzelnen Verbotstatbestände

       I.Verbot des Tätigens von Insidergeschäften nach Art. 14 lit. a MAR

       1.Erwerb oder Veräußerung

       2.Für eigene oder fremde Rechnung oder für einen anderen

       3.Unter Nutzung einer Insiderinformation

       a)Nutzen

       b)Legitime Handlungen gemäß Art. 9 MAR

       c)Gesetzlich normierte Tatbestandsausnahmen in Art. 5 Abs. 1 und 4 MAR

       d)Weitere Einzelfälle

       II.Mitteilungsverbot gem. Art. 14 lit. c MAR

       1.Offenbaren

       2.Unrechtmäßig

       III.Empfehlungsverbot – § 119 Abs. 3 Nr. 3 WpHG i.V.m. Art. 14 lit. b MAR

       1.Empfehlen

       2.Verleiten

       E.Täterschaft und Teilnahme

       F.Subjektive Voraussetzungen

       I.Vorsatz

       II.Leichtfertigkeit

       III.Irrtümer

       G.Unterlassen

       H.Versuchsstrafbarkeit, § 119 Abs. 4 WpHG

       I.Räumlicher Anwendungsbereich

       J.§ 119 Abs. 2 WpHG: Strafbarkeit von Insidergeschäften im Zusammenhang mit der Versteigerung von Treibhausgasemissionszertifikaten

       K.Rechtsfolgen