позиций по обеим парам без хеджирования, чтобы не удваивать риск.
Отрицательная корреляция: USD/JPY и золото (XAU/USD)
Контекст: USD/JPY и золото часто имеют сильную отрицательную корреляцию ( r \approx -0.7–0.9 ), так как йена и золото считаются безопасными активами, укрепляющимися в периоды неопределённости, в то время как доллар реагирует на политику ФРС и рыночные настроения. Когда инвесторы уходят в золото, USD/JPY обычно падает.
Пример (2023 год): В январе 2023 года геополитическая напряжённость из-за военных конфликтов усилила спрос на золото, подняв его цену с 1800 до 1920 долларов за унцию. Одновременно USD/JPY упал с 132 до 128. Корреляция за 30 дней составила ( r = -0.85 ). В феврале USD/JPY временно вырос до 130 из-за сильных данных по занятости в США, но золото осталось на уровне 1900 долларов.
Торговая стратегия: Трейдер применил хеджирование:
– Открыл короткую позицию по USD/JPY на уровне 130, ожидая падения.
– Купил золото на уровне 1900 долларов, чтобы усилить защиту.
– Через 10 дней USD/JPY упал до 127, а золото выросло до 1940 долларов. Трейдер заработал 300 пунктов по USD/JPY и 40 долларов за унцию по золоту, с общей прибылью около 1.5% на счёте.
Анализ: Отрицательная корреляция позволила хеджировать риск, так как прибыль от золота компенсировала бы убытки, если бы USD/JPY неожиданно вырос. Трейдер использовал скринер корреляций на сайте myfxbook.com/ru/forex-market/correlation, установил стоп-лоссы и открыл сделки. Успех обеспечила быстрая реакция на геополитические новости и понимание временного расхождения.
Практическое применение:
– Используйте отрицательную корреляцию для хеджирования. Длинная позиция по золоту защищает от роста USD/JPY.
– Применяйте арбитраж, если корреляция временно нарушается, покупая недооценённый актив и продавая переоценённый.
– Следите за новостями, усиливающими спрос на безопасные активы, чтобы предсказать усиление корреляции.
Корреляции на фондовом рынке
Фондовый рынок объединяет акции, индексы и ETF, где корреляции возникают из-за секторальных, макроэкономических и рыночных факторов. Рассмотрим положительную корреляцию между акциями технологического сектора и отрицательную корреляцию между акциями энергетического и транспортного секторов.
Положительная корреляция: акции Apple и Microsoft
Контекст: Акции технологических компаний, таких как Apple и Microsoft, часто демонстрируют сильную положительную корреляцию ( r \approx 0.75–0.85 ), так как зависят от общих факторов: спроса на инновации, отчётов о прибыли и макроэкономических условий. Обе компании входят в индекс Nasdaq, что усиливает их связь.
Пример (2021 год): В первом квартале 2021 года акции Apple выросли с 130 до 145 долларов, а Microsoft – с 220 до 250 долларов на фоне сильных корпоративных отчётов и роста спроса на технологии. Корреляция за 30 дней составила ( r = 0.82 ). В апреле Apple временно упал до 135 долларов из-за слухов о задержке поставок, в то время как Microsoft продолжил рост до 260 долларов.
Торговая стратегия: Трейдер применил парный трейдинг:
– Купил акции Apple на уровне 135 долларов, ожидая восстановления корреляции.
– Продал акции Microsoft на уровне 260 долларов для хеджирования.
– Через две недели Apple вырос