акции ExxonMobil на уровне 95 долларов, ожидая падения.
– Через 10 дней Delta вырос до 39 долларов, а ExxonMobil упал до 88 долларов. Трейдер заработал 3 доллара на акцию Delta и 7 долларов на акцию ExxonMobil, с прибылью около 2% на портфеле.
Анализ: Отрицательная корреляция позволила заработать на расхождении, вызванном временными новостями. Трейдер использовал TradingView для анализа корреляции и установил стоп-лоссы (2 доллара для Delta, 3 доллара для ExxonMobil). Успех обеспечила быстрая реакция на новостной фон.
Практическое применение:
– Используйте отрицательную корреляцию для хеджирования. Длинная позиция по ExxonMobil может быть защищена короткой по Delta.
– Применяйте арбитраж при временных расхождениях.
– Следите за ценами на нефть, чтобы предсказать изменения корреляции.
Корреляции на криптовалютном рынке
Криптовалютный рынок – самый волатильный, где корреляции зависят от рыночных настроений, новостей и технологических факторов. Рассмотрим положительную корреляцию между Bitcoin и Ethereum и нулевую корреляцию между Bitcoin и токеном DeFi-протокола.
Положительная корреляция: Bitcoin и Ethereum
Контекст: Bitcoin и Ethereum, как ведущие криптовалюты, демонстрируют сильную положительную корреляцию ( r \approx 0.8–0.95 ), так как оба актива зависят от общего притока капитала, новостей и рыночных циклов. Рост Bitcoin обычно поднимает весь крипторынок.
Рисунок 6 Один из скринеров корреляций криптовалют
Пример (2021 год): В апреле 2021 года Bitcoin вырос с 50,000 до 60,000 долларов на фоне институционального интереса. Ethereum последовал за ним, поднявшись с 2000 до 2500 долларов. Корреляция за 30 дней составила ( r = 0.90 ). В мае Ethereum временно упал до 2200 долларов из-за коррекции DeFi-токенов, в то время как Bitcoin стабилизировался на 58,000 долларов.
Торговая стратегия: Трейдер применил парный трейдинг:
– Купил Ethereum на уровне 2200 долларов, ожидая восстановления.
– Продал Bitcoin на уровне 58,000 долларов для хеджирования.
– Через неделю Ethereum вырос до 2400 долларов, а Bitcoin упал до 55,000 долларов. Трейдер заработал 200 долларов на Ethereum и 3000 долларов на Bitcoin, с прибылью около 1.8% на счёте.
Анализ: Корреляция позволила заработать на временном расхождении. Трейдер использовал Binance для анализа цен и корреляции, установив стоп-лоссы (100 долларов для Ethereum, 2000 долларов для Bitcoin). Успех обеспечила вера в бычий тренд крипторынка.
Практическое применение:
– Используйте положительную корреляцию для усиления позиций в бычьем рынке.
– Применяйте парный трейдинг при расхождениях.
– Следите за новостями о регулировании, влияющими на весь рынок.
Нулевая корреляция: Bitcoin и токен DeFi-протокола (Uniswap)
Контекст: Токены DeFi-протоколов, таких как Uniswap, могут иметь низкую или нулевую корреляцию с Bitcoin ( r \approx 0.1–0.3 ), если их цена зависит от уникальных разработок, а не от общего рыночного тренда.
Пример (2023 год): В марте 2023 года Bitcoin вырос с 25,000 до 28,000 долларов на фоне ослабления доллара. Uniswap оставался на уровне 6 долларов, так как рынок ждал обновления протокола. Корреляция за 30 дней составила ( r = 0.15 ). В апреле Uniswap вырос до 7 долларов после анонса